今年以来，虽然宏观经济下行压力加大，再叠加原材料涨价、疫情反复不断等影响，我国涂料行业仍然逆势扩张。在刚刚过去的七个多月里，立邦、三棵树、亚士、金力泰、固克、宝塔山、麦加、湘江、德威、东方雨虹等多家涂料企业纷纷投资扩产。
根据涂界不完全统计的数据显示，从2021年初至今的七个多月里，已有90家涂料企业宣布或启动了总投资额超过400亿元的扩产计划，涉及涂料产能规模已超过800多万吨（注：涵盖建成投产、备案项目、计划项目，不含在建项目）。
近三年来，涂料行业下行压力增大，而今年宏观经济形势更为严峻，导致消费需求进一步下滑，对行业企业普遍造成了巨大压力。此时，想办法开源节流成为应对危机的必然举措，生存而后发展是更为现实的选择。但为何涂料企业却逆势加大投资扩充产能？这次“扩产大戏”背后究竟呈现出怎样的新特点？持续的产能扩张，将会给涂料行业带来哪些影响？
01
扎堆扩产形势严峻难阻发展势头
近年来，我国涂料行业的“扩产大戏”持续在上演。即使在涂料市场低迷的2020年，产能扩张的趋势依然在加强。根据涂界不完全统计，仅2021年间，众多企业实施了超850万吨的扩产计划。而在2022年以来，各大企业的密集投资便如约而至，特别是外来者越来越多。时下，各大企业“扎堆扩产”仍在持续。
涂界记者注意到，2022年以来，立邦涂料已在广东翁源进行了新的布局，福建等生产基地建成投产；此外，还在全国多个生产基地开建了二期项目。与此同时，多个投资项目还在正在建设中或即将开工建设。
为了弥补现有的产能不足，满足日益增长的市场需求，亚士不断在加快推进全国先进产能和规模产能布局。据悉，亚士有计划在东北投资布局，并已在吉林长春投资设立了一家新的全资子公司——亚士创能科技（长春）有限公司。
金力泰旗下控股子公司安徽足迹新材料科技有限公司计划总投资5.35亿元新建年产2万吨环保水性材料、2万吨环保汽车涂料、2万吨光固化材料、1万吨丙烯酸树脂及胶粘剂项目，项目达产后预计可实现年产值约10亿元。
麦加芯彩旗下全资子公司麦加芯彩新材料科技（珠海）有限公司计划总投资2.5亿元新建年产7万吨高性能涂料项目。宝塔山漆旗下全资子公司经建油漆公司计划投建年产8万吨高固体份环保涂料项目，项目建成达产后可实现年产值达20亿元。
天津德威涂料化工有限公司计划在山东省临沂总投资5亿元新建涂料研发生产基地项目，该项目建设年产10万吨水性环保涂料、无溶剂涂料、高固含环保涂料生产线及建设德威涂料研发中心，项目建成投产后预计可实现年产值约15亿元。计划在上海金山投资约3.5亿元新建年产能5万吨风电叶片树脂、1万吨新能源工业胶、1.5万吨高性能粉末涂料、2500吨汽车水性涂料项目，项目达纲年可新增年产值约21亿元。德威涂料旗下合资公司株洲时代德威涂料有限公司计划投资5亿元建设总部基地，研发顶级的新能源汽车工业涂料，项目达产后预计可实现年销售收入10亿元。
年产50万吨特种涂料新材料产业园项目、年产30万吨环保型高端涂层新材料及配套项目、年产20万吨舰船防腐涂层材料和10万吨油井高温固井剂项目、年产50万吨绿色环保水性涂料/10万吨汽车/船舶防腐防锈涂料/10万吨防核辐射涂料项目、年产35万吨高性能涂料、年产35万吨建筑涂料项目、年产30万吨水性漆及配套树脂和涂层材料项目、年产5万吨船舶高性能材料建设项目……一大批重大涂料项目纷纷推出。
虽然今年以来市场形势更为严峻复杂，但涂料企业却不断逆势扩张，显示出超强的“逆生力”。然而，这一轮的产能扩张大潮之下，势必会带来产能过剩，新增产能销往何处？将是行业不得不面对的现实。
02
项目投资依然活跃背后
近三年来，涂料行业下行压力增大，而今年宏观经济形势更为严峻复杂，导致消费需求进一步下滑，对行业企业普遍造成了巨大压力。此时，想办法开源节流成为应对危机的必然举措，生存而后发展是更为现实的选择。但为何涂料企业却逆势加大投资扩充产能？
涂界观察员李明月分析认为， 从宏观和长期来看，中国仍具广阔的市场发展空间，涂料市场规模仍将继续扩大，这是企业加大投资的前提条件。中国市场规模巨大、潜力巨大，前景不可限量。14亿多人口的庞大市场、4亿多中等收入群体的强大购买力，这是任何国家都无法比拟的。“中国在过去几十年中的发展速度超出所有人预期，作为全球第二大经济体，中国占全球涂料市场份额的40%左右，未来将进一步增长。产能扩张、投资加码的背后，有着企业对涂料市场未来发展的看好。”
从未来潜在发展空间来看，李明月分析认为，当前涂料产业进入新的发展周期，消费升级成为一种趋势，对优势企业利好；此外，新型城镇化建设、老旧小区改造、城市更新、城市圈战略、一带一路、粤港澳大湾区、长三角一体化等将为涂料行业带来巨大的市场机遇，将进一步扩大涂料市场容量和需求空间。 “庞大的市场需求，为涂料企业扩充产能、寻求更大发展提供了必要条件。”
李明月表示，中国产业配套强大为涂料企业带来了巨大的发展机遇。从涂料配套产业来看，中国不仅在汽车、家具、家电、手机、房地产、船舶、桥梁、风电、集装箱、工程机械、海洋工程装备、石化装备、能源装备等领域位居全球领先地位，同时基础设施建设正处于高速发展时期，国内强大的产业配套能力，为涂料企业扩充产能奠定了坚实的基础。
与此同时，当前中国经济正逐渐由外向型的“世界工厂”转向供需匹配、内外均衡的“世界市场”。 高质量发展时代的增长韧性和结构性机遇，更值得国内外涂料企业期待。“虽然国内外复杂的环境给宏观经济带来了影响，但一些涂料企业仍继续加码投资扩张，主要是看到了我国市场消费的巨大潜力，对未来市场持有强劲的信心。”李明月表示。
涂界观察员李明月分析认为，从微观来看，目前我国涂料行业仍处于落后产能严重过剩、产业集中度低、市场竞争不规范的欠成熟阶段，整体呈现“大行业、小企业”的格局。但随着我国涂料行业集中度逐步提升，特别是涂料市场中的头部品牌企业将获得巨大的发展机遇。“由于行业集中度提升使得竞争格局进一步优化，一些行业龙头且具备先发优势最受益，未来发展前景继续被看好。”
根据《涂界》发布的 “2022中国涂料企业100强排行榜” 显示，2021年前十名企业的市场占有率仅为18.22%。目前，中国涂料市场尚未形成寡头垄断，市场集中度相对分散。与发达国家的涂料工业相比，目前我国涂料工业集中度非常低，与世界发达国家仍有巨大的差距。
根据《涂界》统计数据显示，欧洲地区涂料企业TOP10市占率70%多，北美地区涂料企业TOP10市占率高达90%以上，日本涂料企业TOP10市占率更是高达90%以上；此外，韩国等地区的涂料市场集中度也非常高。 “相比较而言，要达到如此高的集中度水平，中国涂料工业还有很长的路要走，但也意味着还有很大的发展机会。”李明月表示。
03
行业洗牌和净化速度加快
“过去十年涂料行业一直经历各种所谓的洗牌和整合阶段。上一轮的产能过剩具有分散性，产能扩张发生在各家分散的大中小企业中，同时 由于都是同质化的中低端的产能扩张，也可以概括为是扩量，因此导致结构性产能过剩，使整个行业陷入了艰难境地。”李明月分析表示。
李明月表示，“ 近年来的产能扩张集中在涂料行业的领先企业中，包括跨界新进入的一些企业，这一轮产能扩张是由综合实力驱动。目前来看，领先企业的产能扩张正在引领一个更真实更有效的洗牌，或将以一种前所未有的方式加速行业洗牌，重塑涂料行业。”
近年来，立邦、三棵树、亚士、嘉宝莉、固克、海虹老人、麦加、湘江、德威、东方雨虹等多家涂料领军企业都有产能扩张计划，并且很多都已经有新的产能投产。涂界记者注意到， 此轮多家领先企业在扩产时经过自主研发创新，实现了生产线智能化、信息化、数字化升级，比如立邦、三棵树、亚士、嘉宝莉等都建立了智能化绿色涂料工厂。
同时， 此轮扩产还有一个鲜明特点是技术路线更加丰富，产品或产能趋向高端化。比如，德威涂料旗下合资公司株洲时代德威涂料有限公司总投资5亿元建设新能源汽车工业涂料项目，年产10万吨水性工业涂料/高固体分涂料和年产4万吨水性树脂项目，年产10万吨军民两用功能性涂层材料项目，年产30.5万吨低VOCs高分子新材料项目，等等。
李明月表示：“ 通过新一轮的以综合实力驱动的市场整合，行业会变得更加成熟，产业生态会变的更好。新一轮的涂料行业洗牌会更强调企业的生命力，优秀的有实力的企业会占据更大的市场份额。同时，中高端产能占比不断提高，这对整个涂料产业升级起到了很好的积极推动作用。”
“虽然当前涂料市场更为严峻，一些企业的发展信心受到了一定的冲击，但在 未来很长一段时期内，国内涂料市场的需求仍是可预期的，每年都会有预期的增长，这就需要供方市场更加注重品牌质量和技术进步，以此推动产业升级。经过新一轮产能扩张结束后，业内排名靠前的涂料企业市场占有率会大幅提升，产业格局会更加合理。”李明月说。
涂界观察员李明月同时还分析指出， 头部企业产能的持续扩张在增大其市场供应量的同时将进一步挤压中小企业的生存空间。而在市场形势复杂多变的情况下，供过于求的格局也将愈发明显。“行业快速向专业化、规模化、集中化发展，在此过程中，必定存在末位淘汰。”
在李明月来，随着国内涂料市场日趋理性，技术的快速迭代更新将会淘汰掉一批低效产能和产品，有竞争力的高效产能和全球涂料的需求整体呈现平衡状态。他表示，“这是大浪淘沙、优胜劣汰、强者更强的净化过程。”
总体来看，“涂料行业正在形成以优势企业为龙头、中小企业为辅助的行业格局，未来这个局面将会进一步演进。大型优势企业通过技术优势、管理优势、品牌优势、供应链优势和资金优势继续加大扩张提升发展空间，中小企业则要找好合理定位，在特殊领域发挥自己的专业优势寻求发展，大中小企业共同塑造产业新格局。领先企业不断地推动技术进步和运营效率提升，构建绿色、智能、高效、可持续的发展模式，助推整个产业健康发展。”李明月说。
